为应对 PtX 技术中可再生能源间歇性及电力市场价格波动带来的甲醇生产风险，研究人员以丹麦首座大型商业电转甲醇工厂为对象，评估多种电力采购风险对冲策略。发现随机模型可降低估计误差，多元电力衍生品优化组合能使条件风险价值（CVaR）降低 88%、甲醇 ...

波动率建模：布朗运动的方差特性（Var(St)∝t ）使历史波动率（Historical Volatility）可通过价格序列的标准差估计，公式为：σ=T−1 1 ∑i=1 T (ln(Si /Si−1)−μ)2 Value at Risk（VaR）：基于布朗运动的正态分布假设，可计算资产组合在一定置信水平下的最大预期损失。

在险价值（Value at Risk, VaR）是指特定时间长度内在一定信赖程度上的最大可能损失情形。1993年由G30集团在《衍生产品的实践和规则》报告中提出，用以克服资产负债管理方法过于依赖报表（报表更新过慢，时效性差，无法满足金融业信息更新需求），β和方差 ...

其次，风险评估是量化风险的过程。通过使用如VaR（Value at Risk）等工具，投资者可以估计在一定置信水平下，投资组合可能遭受的最大损失。