AI 发展中，应用派和基建派的选择是关键。历史显示爆款应用先引爆需求，基建随后升级。当前 AI 处于应用初兴、基建追赶阶段，基建需求旺盛但成本高，应用层创业难度大。顶级基建和真正颠覆性的新应用是重点，普通应用层风险高。